Redacción Alabrent
La adquisición de De Jong Packaging Group fortalecerá significativamente la presencia de Stora Enso en el mercado europeo de envases de cartón ondulado y proporcionará una entrada en los Países Bajos, Bélgica, Alemania y el Reino Unido. Con esta adquisición, la división Packaging Solutions de Stora Enso aumentará su capacidad de embalaje de cartón ondulado en aproximadamente 1200 millones de m2 a más de 2000 millones de m2, incluidos los proyectos de expansión en curso de De Jong Packaging Group. Esto asegurará una plataforma para el crecimiento continuo en mercados clave. El mercado europeo de envases de cartón ondulado está fragmentado y la presencia local es clave para un crecimiento sostenible.
El valor empresarial de la transacción es de aproximadamente EUR 1.020 millones, de los cuales EUR 250 millones son pasivos por arrendamiento conforme a las NIIF. El valor empresarial corresponde a un múltiplo de 8,9, basado en un EBITDA ajustado de EUR 114 millones para 2022. En 2025, cuando se intensifiquen los proyectos de expansión en curso en la conversión de envases, se estima que se entregará un EBITDA adicional de EUR 40 millones. A mediano plazo, después de 3 años, se espera que la adquisición genere sinergias anuales promedio de EUR 30 millones durante el ciclo, principalmente a través del abastecimiento, la optimización de la integración del cartón y las oportunidades comerciales. Si Stora Enso decide continuar con la conversión actualmente estudiada del sitio de producción de papel de Langerbrugge en Bélgica a cartón para envases, serán posibles más sinergias. En 2024, Stora Enso puede realizar un pago adicional máximo de ganancias en efectivo de 45 millones de euros, sujeto a que De Jong Packaging Group alcance ciertos umbrales de ganancias.
Las ventas de todo el año 2022 de De Jong Packaging Group se estiman en aproximadamente 1.000 millones de euros. Se espera que la adquisición genere ganancias por acción desde el primer año. La adquisición se financiará a través de la liquidez existente y acuerdos de préstamos bilaterales. La relación entre la deuda neta y el EBITDA operativo de Stora Enso aumentará de 0,4 a 1,4. Se espera el cierre de la transacción a principios de 2023, sujeto a la consulta de los empleados y la aprobación regulatoria. La guía de EBIT operativo de Stora Enso para todo el año 2022 permanece sin cambios.
“En línea con nuestra estrategia, estamos invirtiendo en aumentar nuestra participación de mercado en soluciones de empaque renovable y circular. De Jong Packaging tiene una sólida presencia en el sector del embalaje de cartón ondulado y una base de clientes impresionante. La adquisición de sus operaciones respalda nuestra futura dirección estratégica para promover soluciones de envasado renovables en Europa”, dice Annica Bresky, presidenta y directora ejecutiva de Stora Enso.
“Estamos entusiasmados con esta adquisición. Con nuestro enfoque compartido en la agilidad y el valor para el cliente, y con los excelentes equipos de ambas empresas, crearemos una plataforma sólida para el crecimiento futuro. De Jong Packaging Group tiene un sólido historial de crecimiento en embalajes de cartón ondulado que, combinado con nuestra experiencia en diseño innovador, soluciones digitales y servicios de sostenibilidad, nos permitirá reforzar nuestra oferta”, afirma David Ekberg, vicepresidente ejecutivo de soluciones de embalaje de Stora Enso.
"Estamos orgullosos de lo que se ha logrado en De Jong Packaging Group y ahora esperamos con ansias los próximos pasos en el viaje de nuestra empresa. Stora Enso está bien posicionada para impulsar un mayor crecimiento en línea con nuestra ambición común", afirma Henk de Jong, propietario de De Jong Packaging Group y Ad Smit, director ejecutivo de De Jong Packaging Group.
Fundado en 1996, De Jong Packaging Group es uno de los mayores productores de envases de cartón ondulado de los países del Benelux. La empresa está especializada en bandejas y cajas de cartón corrugado principalmente para productos frescos, comercio electrónico e industria. De Jong Packaging Group también participa activamente en la producción de cartón para contenedores mediante la adquisición de la fábrica de papel De Hoop en los Países Bajos en 2021. De Jong Packaging Group tiene 17 sitios en los Países Bajos, Bélgica, Alemania y el Reino Unido. Emplea aproximadamente a 1.300 personas. Para obtener más información sobre De Jong Packaging, visite www.dejongverpakking.com/en
La adquisición de De Jong Packaging Group ha sido aprobada por el Consejo de Administración de Stora Enso. Stifel, Allen & Overy y KPMG actuaron como asesores de Stora Enso en esta transacción.
